Arábia Saudita intensifica investida em mineração em acordo de US$ 2,6 bilhões com o Brasil

(Bloomberg) -- A Arábia Saudita fez o primeiro grande acordo em um esforço para aplicar sua vasta riqueza na indústria de mineração global, concordando em comprar uma participação na unidade de metais básicos da Vale SA.

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O reino gastará 2,6 mil milhões de dólares para comprar a participação de 10% através de um empreendimento entre o seu fundo soberano e a empresa estatal de mineração, Maaden. O acordo com a maior mineradora do Brasil dá à Arábia Saudita interesses em minas que vão da Indonésia ao Canadá, produzindo cobre, níquel e outros metais industriais.

A indústria mineira, fundamental para o fornecimento dos materiais necessários à transição energética, tornou-se um foco do esforço do príncipe herdeiro Mohammed bin Salman para diversificar a economia, afastando-a do petróleo. Ele tem ambições de construir uma indústria nacional e também de fazer investimentos no exterior.

Através do seu Fundo de Investimento Público, a Arábia Saudita tem estado numa onda de investimentos globais nos últimos anos, abocanhando participações em tudo, desde fabricantes de videojogos a fabricantes de automóveis eléctricos, mas o acordo com a Vale é o primeiro grande investimento na mineração desde que criou uma joint venture. com Maaden em janeiro chamado Manara.

Além do acordo com a Vale, Maaden formou recentemente uma joint venture com a Ivanhoe Electric Inc. para desenvolver projetos de mineração na Arábia Saudita. A empresa anunciou parcerias com a Barrick Gold Corp. para explorar e desenvolver duas novas áreas no reino, onde opera a mina de cobre Jabal Sayid.

Para a Vale, segunda maior produtora mundial de minério de ferro, o acordo liberará dinheiro para expandir em cobre e outros metais básicos. Além da aquisição de uma participação de 10% pela Manara, a empresa de investimentos Engine No. 1 adquirirá uma participação de 3% na unidade de metais básicos. O valor total a ser pago sob ambos os acordos é de US$ 3,4 bilhões.

Num processo de licitação demorado, o empreendimento saudita venceu concorrentes rivais, incluindo a trading japonesa Mitsui & Co. e a Autoridade de Investimentos do Catar, segundo pessoas com conhecimento do assunto. O Goldman Sachs Group Inc. assessorou a Vale. O Bank of America Corp. trabalhou com PIF e Maaden.

Materiais Críticos

A Engine No. 1 é mais conhecida por sua impressionante vitória sobre a Exxon Mobil Corp. há dois anos, quando colocou três diretores no conselho da gigante do petróleo. Desde então, iniciou um esforço para comprar activos mineiros e de combustíveis fósseis para ajudar as empresas a descarbonizarem-se, especialmente à medida que outros investidores saem. A empresa com sede em São Francisco contratou no ano passado um gerente da Blackstone Inc. para a estratégia.

“Nossa missão de capital privado é fazer parceria com empresas para criar valor, operando ativos de forma responsável e sustentável e, ao mesmo tempo, entregando materiais críticos”, disse Erik Belz, chefe de capital privado da Engine No.

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Após anos de deliberação, a Vale criou a unidade separada de metais básicos, em grande parte a partir de ativos no Canadá, Brasil e Indonésia que foram adquiridos na compra da canadense Inco Ltd. anunciada em 2006. O ex-chefe da Anglo American Plc, Mark Cutifani, foi recrutado para liderar um conselho independente. pela unidade, avaliada em US$ 26 bilhões, de acordo com as transações anunciadas hoje.

A cisão dos metais básicos também oferece aos investidores uma maneira mais fácil de avaliar as avaliações. A gigante mineradora brasileira negocia com desconto em relação aos seus principais pares, uma vez que ainda ganha a maior parte do seu dinheiro com enormes minas de minério de ferro no Brasil, cenário de dois devastadores colapsos de barragens de rejeitos nos últimos anos.

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Além de Cutifani, o conselho de metais básicos também conta com Jerome Guillen, que passou uma década como tenente de Elon Musk na Tesla Inc. A Vale já é fornecedora direta da Tesla e da General Motors Co. desenvolver conjuntamente níquel na Indonésia. O CEO Eduardo Bartolomeo vê potencial para que os metais básicos se tornem tão grandes quanto as operações de minério de ferro da Vale.